ESG평가 모델 정보공개원칙

오늘은  ESG의 정보 공개 원칙들과 그 내용을 확인해보고, 해외와 국내의 ESG 평가모델을 비교를 해보도록 하겠습니다.
그럼 먼저 정보공개 원칙의 개념을 알고 ESG평가 모델을 확인해 보겠습니다.

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1. 정보공개 원칙
ESG와 관련된 성과, 실행 방안 등을 공개해야 대외적으로 제대로 진행되는지 다른 기업, 산업에 비해서 충분한 진전이 있는지 판단이 되기 때문에 ESG 관련 정보를 공개하는 것입니다.

정보공개와 관련 참조할 수 있는 기업의 정보는
-TCFD 기후 관련 재무 정보 공개 태스크포스로 2015년 12월 출범하여 2020년 9월부터 1440개 기업 및 기관이 함께 참여하고 있습니다.
이것을 ESG 환경, 사회적 책임, 기업의 지배 구조에 대한 지침으로 참고할 수 있습니다.

우리나라도 TCFD 권고안에서 제시한 영역에 대한 정보를 공개함으로써 ESG 관련 계획을 선제적으로 점검할 필요가 있다고 보고 있습니다. 기후만 아니라 사회적 책임, 경영 투명성을 확대하고 생성하여 공개하는 것이 필요합니다.
 

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TCFD: 기후변화와 관련된 위험 및 잠재적 재무적 영향
(전환 위험)
기후변화와 관련된 위험
정책 및 법률
-온실가스 배출량의 가격 인상
-강화된 배출량 보고의무
-기존 제품과 서비스에 대한 권한 및 규제
-소송에 대한 노출

기술 부분
- 저탄소 옵션으로 기존 제품과 서비스 대체
-신기술에 대한 투자 실패
-저탄소 기술로 전환하는 비용

시장 부분
-고객 행동 변화
-시장 신호의 불확실성
-원료 비용 증가

평판 부분
-소비자 선호도 변화
-섹터의 낙인화
-이해관계자의 우려 증가, 이해관계자의 부정적인 피드백

잠재적 재무적 영향
정책 및 법률
-영업 비용의 증가(예시: 준법 감시 비용 상승, 보험료 인상)
-평가 절하, 자산 손상 및 정책 변화로 인한 기존 자산의 조기제각
-비용의 증가 또는 벌금과 판결로 인한 제품 및 서비스에 대한 수요의 감소

기술 부분
-평가 절하 및 기존 자산의 조기제각
-제품 및 서비스에 대한 수요의 감소
-신기술 및 대체 기술에 대한 연구개발 비용
-기술 개발에 대한 자본 투자
-새로운 실무 관행 및 프로세스 적용, 배치 비용

시장 부분
-소비자 선호도 변화로 인해 제품 및 서비스에 대한 수요의 감소
-투입 가격 및 산출 요구량 변동으로 인한 생산 비용의 증가
-에너지 비용의 예상 못 한  갑작스러운 변화
-수익 구성 및 원천의 변동으로 인한 수입 감소
-자산 재평가

평판 부분
-제품 수요 감소로 인한 수익 감소
-생산능력 감소로 인한 수익 감소
-인력관리 및 계획에 미치는 부정적인 영향으로 인한 수익 감소
-자본 가용성 감소

(물리적 위험)
기후변화와 관련된 위험
급성 위험
-태풍 및 홍수와 같은 극심한 기후 현상의 심각성 증가
만성 위험
-강수 유형의 변동과 날씨 패턴의 극단성 변동성
-지구의 평균 온도 상승
-해수면 상승


잠재적 재무적 영향
-생산 능력 감소로 인한 수익 감소
-인력에 미치는 부정적인 영향으로 인한 수익감소 및 비용 증가
-평가 절하 및 기존 자산의 조기제각
-영업 비용의 증가
-자본 비용의 증가
-판매/ 생산 감소로 인한 수익 감소
-보험료 상승 및 고위험 지역 자산에 대한 보험 가용성 감소의 가능성

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목적 적합성과 표현의 충실성을 반영한 ESG 정보의 6가지 원칙

• 정확성(Accuracy)

• 명확성(Clarity)

• 비교가능성(Comparability)

-글로벌 표준을 사용해야 동종기업들과 비교가 용이해지고 일관된 기준을 적용해야
기관별로 정확한 성과를 확인이 가능합니다.
제삼자가 기준과 기업의 상태를 판단하는 것이 용이해질 것입니다. 
이러한 정보를 생성하는 내부의 통제 프로세스를 정확히 구축하고 운영함으로써  제삼자의 검증을
충분한 신뢰와 재현할 수 있는  정보가 될 것입니다. ESG 정보는 생성 공유 과정에서 비교가능성이 굉장히 중요합니다.

• 균형(Balance)

• 검증가능성(Verifiability)

-재무 보고서와 유사한 내부통제를 준수하여 ESG에 관하여 기업의 정보를 공유해야 제삼자의 
입장에서 기업을 평가할 때 제대로 된 평가가 가능하고 올바른 평가를 받은 기업이 신뢰가 생기고
평가에 대한 검증이 가능합니다.

• 적시성(Timeliness)

이 중에서 비교가능성과 검증가능성이 투자 전력과 기업에 있어 성과와 평가를 받을 때 중요한 기준입니다.

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ESG 평가 모델
현재 평가모델들이 600개 이상 만들어지고 있고 시간이 지나면서 평가모델이 신설, 통합, 폐기 되면서 혼란이 있기도 하지만 많은 컨설팅 기관에서 ESG 경영을 준비하는 기업에 신뢰 돈 프로세스와 정보공유 방법, 재무 측량 등 검증가능성에 초점을 맞춰 도입에 대한 컨설팅을 진행하고 있습니다.
기업이 공개한 정보와 공개적으로 확인할 수 있는 정보를 바탕으로 다양한 ESG 평가모델이 개발되고 있습니다.
 
대표적인 ESG 평가 모델
-다우존스 지속가능경영지수(DJSI): 질문지에 답변한 내용을 기반으로 평가
-모건 스탠리 MSCI ESG RATING: 공개 정보 기반으로 평가실시
-에코 뒤 버스 공급업체  공급업체 CSR 평가: 평가플랫폼을 활용하여 협력사의 제출자료를 기반으로 평가
-탄소 정보공개프로젝트 (CDP): 질문지에 답변한 내용을 기반으로 평가
-서스테널리틱스 ESG 리스크평가: 공개 정보 기반으로 평가실시, 요청 시 보고서 발간 전 리뷰 및 정보업데이트 가능
-블룸버그 ESG 공개평가: 공개 정보 기반으로 평가 실시
-한국기업지배구조원 ESG 평가: 공개 정보 기반으로 평가 실시

ESG 평가 모델 중에서 가장 많이 활용되는 것은 다우존스 지속가능경영지수(DJSI)와 모건 스탠리 MSCI ESG RATING이며, 국내에서는 한국기업지배구조원 ESG 평가가 많이 활용되고 있습니다.